An Update on the State and Local Tax Deduction
Dear Friend:
This is Congresswoman Nellie Pou writing to you with an update on an issue of great importance to our community: the possible restoration of the State and Local Tax Deduction, or SALT.
As you probably know, the state and local deduction was capped at just $10,000 by the tax law enacted by congressional Republicans and signed into law by President Trump in 2017. The state and local deduction has been used by New Jersey’s middle class families for generations.
The capping of SALT has imposed terrible pain on us and our communities. For Americans dealing with the high cost of living, the loss of the deduction was painful – and remains painful every year around tax filing time.
The recent budget bill passed in the House, the so-called Big Beautiful Bill Act, included a provision which would raise the state and local deduction cap to $40,000. While this would be a big improvement over the current cruel cap, I don’t think it goes far enough. For one thing it keeps intact the SALT marriage penalty that is so harmful to married taxpayers.
More importantly, any cap of the state and local deduction is unfair to the middle class. Which is why I support abolishing any capping of state and local tax deduction cap. New Jerseyans have been waiting eight years and deserve this relief.
Unfortunately, the budget proposal just unveiled by Republicans in the U.S. Senate is even worse. Senate Republicans’ version of the budget bill would keep the existing $10,000 state and local deduction cap in place, not raising it one penny. This is a slap in the face to the millions of New Jerseyans who are getting ripped off on their taxes.
A recent poll found that nearly two-thirds of all Americans oppose the so-called Big Beautiful Bill Act. I believe one of the key reasons Americans don’t like the Republican budget bill is because it lacks real tax fairness.
Restoring tax fairness and the full state and local deduction is one of my highest priorities in Congress. I will vote against any bill or proposal on the state and local tax deduction that keeps the existing cap in place.
Sincerely,
Nellie Pou
Member of U.S. Congress
Querido amigo:
Le escribe la congresista Nellie Pou para compartir una actualización sobre un tema de gran importancia para nuestra comunidad: la posible restauración de la deducción por impuestos estatales y locales, conocida como SALT.
Como probablemente sepa, la deducción estatal y local fue limitada a solo $10,000 por la ley tributaria aprobada por los republicanos en el Congreso y firmada por el presidente Trump en 2017. Esta deducción ha sido utilizada por las familias de clase media de Nueva Jersey durante generaciones.
El límite impuesto a SALT ha causado un gran perjuicio a nosotros y a nuestras comunidades. Para los estadounidenses que enfrentan el alto costo de vida, la pérdida de esta deducción fue muy dolorosa — y sigue siendo difícil cada año en la temporada de impuestos.
El reciente proyecto de presupuesto aprobado en la Cámara de Representantes, conocido como el “Big Beautiful Bill Act”, incluye una disposición que aumentaría el límite de la deducción estatal y local a $40,000. Aunque esto representaría una mejora importante respecto al límite actual, considero que no es suficiente. Por ejemplo, mantiene la penalización para matrimonios que es tan perjudicial para los contribuyentes casados.
Más importante aún, cualquier límite a la deducción estatal y local es injusto para la clase media. Por eso, apoyo la eliminación total de cualquier tope a esta deducción. Los residentes de Nueva Jersey llevan ocho años esperando y merecen este alivio.
Lamentablemente, la propuesta de presupuesto presentada recientemente por los republicanos en el Senado de EE.UU. es aún peor. La versión republicana mantendría el límite actual de $10,000 sin aumentarlo ni un centavo. Esto es una falta de respeto para los millones de neoyorquinos que están siendo afectados injustamente en sus impuestos.
Una encuesta reciente mostró que casi dos tercios de los estadounidenses se oponen al llamado “Big Beautiful Bill Act”. Creo que una de las principales razones por las que no les gusta el proyecto de ley republicano es porque carece de una verdadera justicia fiscal.
Restaurar la justicia fiscal y la deducción completa por impuestos estatales y locales es una de mis principales prioridades en el Congreso. Votaré en contra de cualquier proyecto o propuesta que mantenga el límite actual de la deducción.
Atentamente,
Nellie Pou
Miembro del Congreso de los Estados Unidos